A Pershing Square, empresa do investidor Bill Ackman, propôs na terça-feira a fusão de seu veículo de aquisição, a SPARC Holdings, com a Universal Music Group (UMG), visando listar a maior gravadora do mundo na Bolsa de Nova York em uma operação avaliada em US$ 64 bilhões. A proposta busca recuperar o valor da UMG, cuja performance das ações tem apresentado queda desde sua abertura de capital em 2021.
Em carta dirigida ao conselho da UMG, Ackman reconheceu a condução da gestão atual, mas destacou que o preço das ações sofreu devido à incerteza sobre a participação de 18% detida pelo Bolloré Group, adiamento da listagem nos Estados Unidos e uso considerado ineficiente do balanço da empresa. A proposta não vinculante prevê que a nova empresa resultante da fusão se registre em Nevada e seja negociada na Bolsa de Nova York.
Com cerca de 4,7% das ações da Universal Music, a Pershing Square pretende financiar a parte em dinheiro da oferta por meio de recursos dos detentores de direitos da SPARC, dívida e liquidez oriunda da participação do veículo no Spotify. Segundo a proposta, os acionistas da UMG receberiam 9,4 bilhões de euros em dinheiro e 0,77 ação da nova companhia para cada ação atualmente detida.
O acordo também prevê a entrada do agente de talentos e ex-presidente da Walt Disney Company, Michael Ovitz, como presidente do conselho da UMG. A proposta ainda depende da resposta da Universal Music Group e de seus principais acionistas. Até o momento, a UMG e o Bolloré Group não comentaram o assunto, assim como a Vivendi e a Tencent Holdings, segunda e terceira maiores acionistas, respectivamente.
Na bolsa de Amsterdã, onde a Universal Music é atualmente listada, as ações subiram cerca de 13% nas primeiras negociações de terça-feira. Já as ações do Bolloré Group avançaram 6%. A Pershing Square espera que a mudança para o mercado americano impulsione a valorização das ações e restabeleça o valor da companhia perante investidores.
A operação, caso aprovada, deve ser concluída até o fim de 2024, segundo a gestora. A Universal Music Group é responsável por um catálogo de artistas globais como Taylor Swift, Billie Eilish e Drake, mantendo posição de liderança no setor fonográfico mundial.
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Fonte: g1.globo.com
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