A fusão entre a Paramount Skydance e a Warner Bros

A fusão entre a Paramount Skydance e a Warner Bros Discovery deverá criar uma empresa combinada com dívida estimada em US$ 79 bilhões, conforme informou a Paramount nesta segunda-feira (2). O acordo envolve a unificação dos serviços de streaming das duas companhias, incluindo Paramount+ e HBO Max, para fortalecer a competitividade no mercado global.

O presidente-executivo da Paramount, David Ellison, disse em teleconferência que a nova empresa atenderá mais de 200 milhões de assinantes diretos em mais de 100 regiões, aumentando a escala para competir com a Netflix. A fusão também incluirá canais lineares como CBS, MTV, Comedy Central, BET, CNN, TNT e Food Network.

Segundo Andy Gordon, chefe de estratégia da Paramount, a aquisição deverá gerar uma economia superior a US$ 6 bilhões, principalmente por meio da integração das plataformas de tecnologia de streaming e provedores de nuvem. Essa redução de custos é significativamente maior que a sinergia prometida pela Netflix em negociações anteriores, o que gerou preocupações sobre possíveis demissões e cortes na produção.

O acordo é garantido por US$ 54 bilhões em compromissos de dívida de instituições financeiras como Bank of America, Citigroup e Apollo. Esse valor engloba US$ 39 bilhões em novas dívidas e US$ 15 bilhões para refinanciar a linha de crédito-ponte da Warner Bros. Antes da transação, Warner Bros Discovery possuía uma dívida líquida de US$ 29 bilhões, enquanto a Paramount tinha US$ 10,36 bilhões em débitos.

A disputa pela aquisição dos ativos da Warner Bros incluiu uma competição acirrada com a Netflix, que inicialmente ofereceu US$ 82,7 bilhões para comprar os estúdios e o serviço HBO Max, exceto as redes a cabo. Após o conselho da Warner considerar a proposta da Paramount superior, a Netflix desistiu da negociação. A Paramount pagou uma multa de US$ 2,8 bilhões correspondente à rescisão do contrato anterior com a Netflix.

Ellison ressaltou que a empresa pós-fusão terá um vasto portfólio de propriedades intelectuais, incluindo franquias como “Game of Thrones”, “Missão Impossível”, “Harry Potter”, “Top Gun”, o Universo DC e “Bob Esponja”. Além disso, afirmou que a HBO manterá recursos e independência para continuar suas produções.

A nova companhia pretende produzir pelo menos 30 filmes para o cinema anualmente, mantendo as operações dos estúdios Warner Bros e Paramount. A expectativa é que a conclusão do negócio ocorra no terceiro trimestre de 2024.

Fontes indicam que a aprovação regulatória pela União Europeia deve ser obtida com facilidade, com mínima necessidade de desinvestimentos. A influência política da Paramount, ligada a David Ellison e seus relacionamentos, pode favorecer a empresa no processo regulatório.

Com isso, a fusão representa uma iniciativa estratégica para enfrentar desafios do mercado de streaming, ampliando a oferta de conteúdo e otimizando custos sob uma dívida elevada.

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Fonte: g1.globo.com